第一部分　风险管理基础

第1章　风险管理基础知识

2007年，没有人会想到，风险管理会在未来8年发生巨大变化。人们很自然地认为未来10年风险管理的变化会更小。但是，我们认为，实际情况恰恰相反。

——Harle、Havas和Samandari

风险管理是一个不断演变的过程。不断演变这一点是不可避免的，因为随着时间的推移，不经过演变，以往的实践将跟不上社会最新发展，无法在危机到来之前将风险检测出来。因此，关注风险管理的最新结构性变化是十分重要的。这些变化意味着需要重新定义风险管理的组成部分和工具，而这正是本书的主题。

传统的金融实证研究非常注重统计推断。例如计量经济学模型就是建立在统计推断的基础上的。这类模型重点研究基础数据的结构、生成过程和变量之间的关系。然而，ML模型与之不同，它不再研究这些，而是直接给出预测（Lommers、El Harzli和Kim，2021）。ML模型以数据为中心，以预测的准确性为导向。

另外，数据的稀缺性和不可用性一直是金融领域的问题，计量经济学模型表现并不优秀，而ML模型表现得更好。

在详细讨论相关工具和技术之前，我们先介绍一下本书会用到的相关概念。这些概念包括什么是风险、收益、风险管理、风险的类型以及其他与风险管理相关的知识。