（二）银行理财vs基金

银行理财和基金是目前主流的理财方式，两者都是将投资者的钱募集起来拿去投资，最终本金及投资收益（或亏损）属于投资者。在风险等级的划分上，两者也基本相同（R1～R5[5]）。那么除了运作主体不同，银行理财和基金还有哪些差别呢？

1.基金信披更透明

通常来说，基金资产需要在具有相应资质的托管人处设立托管账户，账户的设立和运作要严格独立于基金管理人。同时，《证券投资基金法》对基金的信息披露有非常严格的要求。对比来看，银行理财的资金去向披露得比较少，信息公开透明度不及基金。

2.基金购买门槛更低

银行理财尤其是银行自营理财的购买门槛通常高于基金，一般是1万元起购。基金的购买门槛相对较低，如前所述已有不少基金实现1元或者10元起投，尤其是货币基金等。

3.风险不同

虽然银行理财和基金都有各种风险等级的产品，但银行理财中风险及以下风险等级的产品更多一些，高风险的产品则相对较少。例如，低风险产品中，银行理财中最为大家所熟知的就是现金管理类产品，基金则有货币基金；高风险产品中，基金有股票型基金，银行理财则有权益类理财产品。通常，基金的权益产品布局相比于银行理财更完备，而银行理财的投资范围相较基金更广泛，除了投资货币市场、债券、股票，还可以投资艺术品、收藏品等另类资产。

在实际的配置决策中，二者并不冲突。投资者可以结合自己的实际情况、投资偏好及风险承受能力，在银行理财与基金之间进行灵活配置。